Как учитывать для целей бух.учета и налогового счета следующие расходы:Комиссия за займы "овернайт ЦБ" Плата за биржевые сделки РЕПО Вознаграждение компании (репо) Вознаграждение за обслуживание счета депо Биржевой сбор Клиринговый сбор Сбор за ИТС

Понятие операций РЕПО и порядок их отражения в учете организации представлен в информации файла ответа.

Все комиссии, указанные в запросе в бухучете отражайте в составе прочих расходов:

Дебет 91-2 Кредит 76
– отражены биржевые комиссии по операциям организации по отчету, представленному брокером.

А в налоговом учете такие комиссии отражаются в составе расходов внереализационных, если они не связаны с прибретением и реализацией ценных бумаг.

Согласно подп. 4 п. 1 ст. 265 НК РФ расходы, связанные с обслуживанием приобретенных налогоплательщиком ценных бумаг, в том числе оплата услуг реестродержателя, депозитария, расходы, связанные с получением информации в соответствии с законодательством Российской Федерации, и другие аналогичные расходы, признаются внереализационными.

Внереализационные расходы в виде сумм комиссионных сборов, оплаты услуг (работ) сторонних организаций и иных подобных расходов учитываются на дату осуществления расчетов в соответствии с условиями договоров, на дату предъявления платежных документов либо на последнее число отчетного (налогового) периода (подп. 3 п. 7 ст. 272 НК РФ).

Однако, в письме Минфина России от 25.08.2014 № 03-03-06/1/42312 финансисты, ссылаясь на п. 2 ст. 280 НК РФ, разъясняет, что расходы в виде комиссии депозитария, брокера и биржи являются расходами, связанными с приобретением ценных бумаг. В целях обложения налогом на прибыль они учитываются в момент реализации (погашения) или иного выбытия ценных бумаг. Аналогичный вывод следует из постановления ФАС Уральского округа от 12.04.2010 N Ф09-2303/10-С3 № А50-26829/2009.

Обоснование

1. Из Справочной информации: Договор РЕПО – кредитная сделка, по которой одна сторона соглашения передает в собственность другой стороне ценные бумаги в обмен на деньги на оговоренный срок (но не более года), а по его окончании выкупает их обратно. Причем исполнение второй части, то есть обратный выкуп, является обязательным для обеих сторон сделки.

К сделке необходимо применять правила, установленные для договоров купли-продажи, но только если это не противоречит существу РЕПО. То есть нужно установить цену каждой из частей сделки, определить срок исполнения обязательств, указать конкретный вид ценных бумаг, их эмитента, выпуск, номинал и т. д. В договоре необходимо согласовать фиксированную цену первой и второй частей РЕПО или порядок ее определения (по заранее определенной ставке). По сути же РЕПО – это краткосрочное заимствование, обеспеченное деньгами или ценными бумагами – в зависимости от того, что дороже: первая или вторая часть сделки. Доходы и расходы по РЕПО нужно определять в виде процентов.

Объектом РЕПО могут выступать только не обремененные правами третьих лиц:
– ценные бумаги российского эмитента;
– инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания;
– акции и облигации иностранного эмитента;
– ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении других эмиссионных ценных бумаг.

Дебет 008
– отражено поступление облигаций в качестве обеспечения по первой части РЕПО (данные о стоимости из записи по счету ДЕПО).

В момент исполнения первой части РЕПО никаких налоговых последствий не возникает. При этом положительную разницу между ценой второй и первой части сделки отразите как процентный доход в общем порядке , предусмотренном для займов в бухучете и при налогообложении .

В бухучете отразите проценты так:

Дебет 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» Кредит 91-1

Обратный выкуп по цене большей, чем первая часть сделки, отразите проводками:

Кредит 008
– отражен возврат облигаций по второй части РЕПО (данные о стоимости из записи по счету ДЕПО). Фактически происходит возврат обеспечения по займу;

Дебет 51 (50) субсчет «Расчеты по РЕПО» Кредит 58-3 «Предоставленные займы»
– отражено поступление денег по второй части РЕПО (в части погашения основного долга);

Дебет 51 (50) субсчет «Расчеты по РЕПО» Кредит 76 субсчет «Расчеты по РЕПО»
– отражено перечисление денег по второй части РЕПО (в части погашения процентов за пользование деньгами).

Такой порядок следует из положений Закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ, пунктов , , , , , ПБУ 19/02, пунктов , , , ПБУ 9/99, Инструкции к плану счетов (счета , , , , , ), пункта 4 статьи 282, статей и Налогового кодекса РФ.

Учет у дебитора

Если покупатель по первой части сделки является дебитором, сделку отразите следующим образом:

Дебет 76 субсчет «Расчеты по РЕПО» Кредит 51 (50)
– перечислена оплата по первой части РЕПО по цене, установленной в договоре.

По сути, перечисленные деньги являются обеспечением по займу в ценных бумагах.

Поступление облигаций (как внеоборотного актива) отразите на счете 76 субсчет «Ценные бумаги, полученные по РЕПО». Отражать облигации в составе финансовых вложений нельзя :

Дебет 76 субсчет «Ценные бумаги, полученные по РЕПО» Кредит 66 субсчет «Заем ценными бумагами»
– отражено поступление облигаций по первой части РЕПО (данные о стоимости из записи по счету ДЕПО).

В момент исполнения первой части РЕПО никаких налоговых последствий не возникает. При этом отрицательную разницу между ценой второй и первой части сделки нужно признавать в расходах как проценты в общем порядке , предусмотренном для краткосрочных займов в бухучете и при налогообложении .

В бухучете отразите проценты так:
Дебет 91-2 Кредит 66 субсчет «Проценты по РЕПО»
– отражено начисление процентов по сделке РЕПО.

Обратный выкуп по цене меньшей, чем первая часть сделки, отразите проводками:

Дебет 66 субсчет «Заем ценными бумагами» Кредит 76 субсчет «Ценные бумаги, полученные по РЕПО
– отражен возврат облигаций по второй части РЕПО (данные о стоимости из записи по счету ДЕПО). Фактически это возврат займа;

"Аудит и налогообложение", 2004, N 6

В настоящее время бухгалтерскими нормативными документами не установлен порядок отражения сделок РЕПО в бухгалтерском учете. Поэтому некоторые бухгалтеры отражают данные сделки в бухгалтерском учете, исходя из их гражданско-правовой сущности, то есть как два отдельных договора купли-продажи ценных бумаг.

При таком варианте бухгалтерского учета (далее - 1-й вариант) в течение срока РЕПО у сторон в бухгалтерском учете не отражаются обязательства (требования), связанные с исполнением второй части РЕПО, то есть пользователь бухгалтерской отчетности лишен соответствующей информации.

Не оспаривая права бухгалтера на отражение сделок РЕПО в указанном порядке, тем не менее представляется более рациональным и полезным с практической точки зрения 2-й вариант бухгалтерского учета сделок РЕПО, который учитывает как экономическую сущность РЕПО, состоящую в заемных отношениях сторон, так и сохранение контроля над выбывшими ценными бумагами. Кроме того, этот вариант, как будет показано ниже, позволяет максимально сблизить бухгалтерский и налоговый учет сделок РЕПО.

Основанием для рассмотрения отношений сторон РЕПО как заемных служат положения, изложенные в п.п.4 и 5 ст.282 НК РФ, определяющей особенности налоговой базы по сделкам РЕПО с ценными бумагами.

В соответствии с указанными пунктами для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения второй части РЕПО и ценой реализации первой части РЕПО признается:

1. в случае если такая разница положительна, - расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов с учетом положений, предусмотренных ст.ст.265 и 269 НК РФ;
2. в случае если такая разница отрицательна, - доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов согласно ст.250 НК РФ.

Соответственно, для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1. в случае если такая разница положительна, - доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст.250 НК РФ;
2. в случае если такая разница отрицательна, - расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном ст.ст.265 и 269 НК РФ.

В соответствии с МСФО 39 организация, продавшая или иным образом передавшая финансовое вложение, не списывает его со своего бухгалтерского баланса и со счета бухгалтерского учета, если сохраняет контроль над финансовым вложением, то есть:

• организация после продажи финансового вложения имеет право впоследствии выкупить его, за исключением тех случаев, когда финансовые вложения данного вида свободно обращаются на рынке и выкуп должен осуществляться по справедливой стоимости финансового вложения;
• организация продает вложение с обязательством его обратного выкупа по цене, обеспечивающей покупателю финансового вложения доход, равнозначный доходу кредитора.

Рассмотрим на конкретных примерах порядок бухгалтерского учета и некоторые вопросы налогообложения для обоих вариантов учета сделок РЕПО.

Пример 1 . Организация А передает организации Б по первой части РЕПО облигацию, приобретенную по цене 550 руб., из которых накопленный купонный доход (НКД) составляет 50 руб., за 570 руб. НКД на дату передачи - 55 руб. Некоторое время спустя облигация выкупается по второй части РЕПО по цене 630 руб. НКД на дату передачи - 65 руб.

Для организаций, которые отражают в бухгалтерском учете сделки РЕПО в соответствии с 1-м вариантом, бухгалтерские проводки могут быть следующими:

Наименование операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
Учет по 1-й части РЕПО у организации А
Передана облигация	76 "Расчеты по РЕПО"	90/1 (91/1)	515
Учтен НКД	76 "Расчеты по РЕПО"	90/НКД (91/1)	55
Списана балансовая стоимость	90/1 (91/1)	58	500
Учтен НКД	90/НКД (91/1)	58/НКД	50
Получены денежные средства	51	76 "Расчеты по РЕПО"	570
Учет по 1-й части РЕПО у организации Б
Получена облигация	58	76 "Расчеты по РЕПО"	515
58/НКД	76 "Расчеты по РЕПО"	55
	76 "Расчеты по РЕПО"	51	570
Учет по 2-й части РЕПО у организации А
Получена облигация	58	76 "Расчеты по РЕПО"	500
58/НКД	76 "Расчеты по РЕПО"	50
Перечислены денежные средства	76 "Расчеты по РЕПО"	51	630
Учет по 2-й части РЕПО у организации Б
Передана облигация	76 "Расчеты по РЕПО"	90/1 (91/1)	570
76 "Расчеты по РЕПО"	90/НКД	60
90/1 (91/1)	58	515
90/НКД (91/1)	58/НКД	55
Перечислены денежные средства	51	76 "Расчеты по РЕПО"	630

Примечание. Если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг, то она отражает выбытие финансовых активов на счете 90.1 "Выручка", в иных случаях следует использовать счет 91.1 "Прочие доходы и расходы".

Как видно из предложенных проводок, финансовый результат по сделке РЕПО для организации А составил 20 руб., а для организации Б - 60 руб.

Изложенный порядок отражения сделок РЕПО не позволяет совмещать налоговый учет с бухгалтерским. Следовательно, у бухгалтера возникнет немало проблем, связанных с выполнением требований ПБУ 18/02.

Отличительной особенностью 2-го варианта отражения сделок РЕПО в бухгалтерском учете, как уже говорилось, является возможность совмещения требований налогового законодательства и бухгалтерского учета. Применительно к условиям нашего примера первая часть РЕПО для организации А не считается продажей облигации, а приравнивается к получению займа денежными средствами.

1. выбытие облигации;
2. получение займа.

Согласно п.2 ст.282 НК РФ сделка РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер НКД. Значит, выбытие облигации отражается по стоимости приобретения (500 руб. + 50 руб.). Облигация передана за 570 руб. (515 руб. + 55 руб.), поэтому в налоговом учете необходимо отразить получение займа на эту сумму.

Организация Б несет ответственность за налоговый учет облигации в промежутке между первой и второй частями РЕПО и обязана отразить в налоговом учете: 1) выдачу займа на сумму 570 руб.; 2) получение облигации на ту же сумму.

Организация А, выкупившая обратно облигацию, должна отразить в налоговом учете два факта:

1. она возвращает заем с процентами на общую сумму 630 руб. Поскольку ею получено взаймы 570 руб., разница в 60 руб. является процентом;
2. ей возвращают облигацию, стоимость которой в налоговом учете должна остаться прежней - 500 руб. плюс НКД - 50 руб.

Для организации Б обратный выкуп облигации также означает, что в налоговом учете она должна отразить два факта:

1. ей возвращают заем с процентами на общую сумму 630 руб. Поскольку она давала взаймы 570 руб., разница в 60 руб. является процентом по займу;
2. она возвращает облигацию, стоимость которой в налоговом учете равнялась 570 руб.

Несколько изменим ситуацию и рассмотрим отражение в бухгалтерском учете сделки РЕПО для случая, когда цена выкупа по второй части РЕПО для организации А ниже цены продажи по первой части РЕПО. Допустим, что облигация выкупается по второй части РЕПО по цене 530 руб. (НКД на дату передачи - 55 руб.) при сохранении всех остальных условий рассматриваемого примера.

Первая часть РЕПО для организации А является выдачей займа.

В налоговом учете по первой части РЕПО организация А обязана отразить:

1. выбытие облигации;
2. выдачу займа.

Бухгалтерский учет по 1-й части РЕПО у организации А

Организация Б отражает в налоговом учете:

1. получение займа на сумму 550 руб.;
2. получение облигации на ту же сумму.

Бухгалтерский учет по 1-й части РЕПО у организации Б

Организация А, выкупившая обратно облигацию, должна отразить в налоговом учете:

1. выкуп облигации на сумму 530 руб. Поскольку заем был выдан в сумме 550 руб., разница в 20 руб. является процентом;
2. получение облигации, стоимость которой в налоговом учете должна остаться прежней - 500 руб. плюс НКД - 50 руб.

Бухгалтерский учет по 2-й части РЕПО у организации А

Организация Б при обратном выкупе облигации в налоговом учете отражает:

1. получение денег за облигацию в сумме 530 руб. Поскольку заем был выдан на сумму 550 руб., разница в 20 руб. является процентом по займу;
2. выбытие облигации (возврат займа), стоимость которой в налоговом учете равнялась 550 руб.

Бухгалтерский учет по 2-й части РЕПО у организации Б

На практике организация, приобретающая ценные бумаги по первой части РЕПО, вовсе не обязана держать их у себя на балансе без движения, ведь она может заработать не только на разнице цен в рамках сделки РЕПО. В промежутке между двумя частями она может пустить ценные бумаги в оборот, перепродать их по более высокой цене и получить прибыль. Когда же подойдет срок возврата ценных бумаг, участник сделки приобретет их на рынке и вернет продавцу по первой части РЕПО.

Рассмотрим на примере порядок отражения в бухгалтерском учете сделок РЕПО с учетом ситуации, при которой покупатель (по первой части РЕПО) осуществляет ряд операций с приобретенными ценными бумагами до момента обратной продажи (по второй части РЕПО).

Пример 2 . Организация А приобрела у организации Б акции ОАО (первая часть РЕПО) по цене 110 000 руб. с обязательством их обратной продажи организации Б по цене 160 000 руб., и за период нахождения на балансе организации А данных акций она реализовала их третьей организации по цене 130 000 руб. Для исполнения сделки (второй части РЕПО) организация А приобрела на рынке такие же акции за 140 000 руб. Все операции осуществлены в одном отчетном периоде.

В бухгалтерском учете организации А данные операции могут быть отражены следующим образом:

Наименование операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
Приобретены акции (первая часть РЕПО)	58	76 "Расчеты по РЕПО"	110 000
Выдан заем	58.3	51	110 000
Продажа акций	76	91.1	130 000
Списана балансовая стоимость акций	91.2	58	110 000
Приобретение акций для исполнения второй части сделки РЕПО	58	76	140 000
Переданы акции	76 "Расчеты по РЕПО"	58	110 000
Списаны расходы на приобретение акций	91/2	58	30 000
Возврат займа	51	58.3	110 000
Получены проценты по займу	51	91.1	50 000
Финансовый результат от продажи акций	91.9	99	20 000
Финансовый результат от сделки РЕПО	91.9	99	20 000
Отложенный налоговый актив	09	68	2 400

В рассматриваемой ситуации организация А, продавая пакет акций, признает операционный доход от их продажи в размере 20 000 руб.

Далее организация А для исполнения второй части РЕПО приобрела этот пакет акций за 140 000 руб. Приобретенные акции принимаются к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений в сумме фактических затрат на их приобретение.

При исполнении второй части РЕПО организация А признает в бухгалтерском учете в составе операционных доходов процент по займу, рассчитанный как разница между ценой покупки по первой части РЕПО и ценой продажи по второй части РЕПО. Также при списании акций по второй части РЕПО организация признает убыток от выбытия финансового актива в сумме 30 000 руб.

Таким образом, организация А в составе операционных доходов в бухгалтерском учете отразит 40 000 руб. (20 000 + 20 000).

Согласно п.5 ст.282 НК РФ для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО (в случае, если такая разница положительна) признается доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии с п.6 ст.250 НК РФ. Датами первой и второй части РЕПО считаются соответственно даты фактической передачи ценной бумаги (п.8 ст.282 НК РФ).

Порядок признания доходов в виде процентов установлен п.6 ст.271 НК РФ, согласно которому по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях гл.25 НК РФ доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец отчетного периода. В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства).

В данном случае сделка РЕПО произведена в одном отчетном периоде. Следовательно, предусмотренный п.5 ст.282 НК РФ доход в виде процентов признается на дату совершения второй части РЕПО (прекращения действия договора РЕПО) в сумме 50 000 руб. (160 000 руб. - 110 000 руб.).

Глава 25 НК РФ не предусматривает отдельного порядка определения налоговой базы как по реализации ценных бумаг, полученных покупателем по первой части РЕПО, так и по реализации ценных бумаг при исполнении второй части РЕПО. Таким образом, налогообложение таких операций должно производиться в общем порядке, предусмотренном ст.280 НК РФ.

Согласно п.2 данной статьи доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем). При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. В расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

В соответствии с указанным порядком организация признает для целей налогообложения прибыли доход от реализации пакета акций, полученный по первой части РЕПО, в сумме 130 000 руб., а в составе расходов - стоимость приобретенного пакета в размере 110 000 руб. Соответственно, прибыль от реализации пакета составляет 20 000 руб.

При исполнении второй части РЕПО организация также признает доход от реализации пакета акций исходя из цены их реализации, которая составляет 160 000 руб. Как указывалось выше, организация признает на эту дату процентный доход по сделке РЕПО, сумма которого, на наш взгляд, не включается в доход от реализации акций, поскольку представляет собой сумму процентного дохода по сделке РЕПО, уже учтенную при налогообложении. Такой порядок определения налоговой базы при реализации ценных бумаг по второй части РЕПО соответствует общим принципам определения доходов для целей налогообложения, приведенным в ст.248 НК РФ. Согласно п.3 данной статьи суммы, отраженные в составе доходов налогоплательщика, не подлежат повторному включению в состав его доходов.

Исходя из изложенного при реализации акций по второй части РЕПО сумма дохода составит 110 000 руб. (160 000 руб. - 50 000 руб.). При этом в составе расходов признается стоимость приобретенного для исполнения второй части РЕПО пакета акций в размере 140 000 руб. Соответственно, убыток от реализации акций по второй части РЕПО равен 30 000 руб.

Таким образом, для целей налогообложения по операциям с данными акциями организация получила прибыль в виде процентного дохода по операции РЕПО в размере 50 000 руб., а также убыток от операций по реализации акций в размере 10 000 руб. (130 000 руб. - 110 000 руб. + 110 000 руб. - 140 000 руб.).

В соответствии с п.8 ст.280 НК РФ налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиками (не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг) отдельно. Кроме того, налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ.

Пунктом 10 ст.280 НК РФ определено, что в течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

В данном случае, учитывая, что других доходных операций с указанной категорией ценных бумаг не было, для целей налогообложения прибыли убыток, полученный от операций по реализации акций, при определении налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период не учитывается и может быть покрыт только либо за счет прибыли, полученной в течение отчетного года по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, либо перенесен на будущее в порядке, установленном ст.283 НК РФ.

Поскольку порядок признания доходов и убытков по операциям с акциями, полученными по сделке РЕПО, в бухгалтерском учете в данном случае отличается от порядка их признания для целей исчисления налога на прибыль, в бухгалтерском учете организации отражается взаимосвязь прибыли, определенной по правилам бухгалтерского учета, и прибыли, определенной в соответствии с правилами гл.25 НК РФ, в порядке, установленном Положением по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02, утвержденным Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н.

Не учитываемая для целей налогообложения сумма убытка от выбытия акций в размере 10 000 руб. образует вычитаемую временную разницу, приводящую к образованию отложенного налогового актива - суммы, уменьшающей сумму налога на прибыль, подлежащую уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Отложенный налоговый актив в нашем случае равен 2400 руб. (10 000 руб. х 24%).

В.Баринова

Специалист

отдела финансовых институтов МКПЦН

В данном материале подробно рассматриваются особенности проведения сделок РЕПО. Автор рассматривает на различных примерах бухгалтерский учет рассматриваемых сделок с учетом требования ПБУ 18/02 , а также порядок налогообложения таких операций по налогу на прибыль и НДС.

Сергей АЛДОХИН
Начальник отдела налогового консалтинга ООО "Компания Брокеркредитсервис"

Журнал "Практический бухгалтерский учет" № 4, 2004

Фактически сделки РЕПО являются одним из способов оформления операции займа денежных средств либо ценных бумаг (РЕПО - это сокращенное название соглашения о продаже и обратной покупке). Несмотря на то, что по экономическому смыслу операция является займом, происходит смена собственника ценных бумаг, используемых в сделке. С полученными по РЕПО ценными бумагами могут совершаться любые, не запрещенные законодательством операции, а новый владелец получает все права, удостоверяемые ими (ст. 142 ГК РФ, ст. 2 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и т. д.).

В связи с несоответствием экономического смысла сделки РЕПО и правовых последствий способа ее оформления (договора купли-продажи) при отражении в бухгалтерском учете и оценке налоговых последствий возникают противоречия и сложности.

В главе 25 НК РФ дается определение сделки РЕПО. Под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки (п. 1 ст. 282 НК РФ).

Если в налоговым законодательством РФ установлен хотя и не регламентирующий все возможные ситуации порядок налогообложения сделок РЕПО, то в бухгалтерском учете нет никаких нормативных документов, учитывающих особенности экономического содержания этой операции. Пробел попытался устранить Банк России, дав определение сделки в разделе II.11.10. указания Банка России от 24.10.97 № 7-У "О порядке составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации". В документе сделки РЕПО определяются как соглашения о покупке/продаже ценных бумаг с последующей обязательной продажей/покупкой по цене, определяемой в момент покупки/продажи.

Бухгалтерский учет

Проблемы отражения сделок РЕПО связаны все с тем же противоречием между экономическим смыслом РЕПО и формальным содержанием оформляемых документов. Поскольку при РЕПО совершаются встречные сделки купли/продажи ценных бумаг, то буквальное применение действующих нормативных документов по бухгалтерскому учету требует их отражения с использованием бухгалтерских счетов реализации (90) или прочих доходов и расходов (91). Такая неопределенность порождает две основных методики отражения в бухгалтерском учете операций РЕПО: как займа и как операций купли - продажи. Оба подхода достаточно обоснованы и аргументированы. При этом нельзя утверждать (по крайне мере, до появления соответствующих нормативных документов), что какой-то из них правильный, а какой-то ошибочный. Можно использовать и методику учета, использующие счета доходов будущих периодов (98).

При отсутствии единственно правильного способа отражения операций РЕПО в бухгалтерском учете налоговые органы могут предпринять попытку привлечь бухгалтера или организацию к ответственности за грубое нарушение правил ведения бухгалтерского учета и представлении бухгалтерской отчетности (ст. 15.11 КоАП РФ). Однако при рассмотрении подобного дела в суде фискальным органам достаточно сложно будет доказать вину бухгалтера и факт грубого нарушения ведения учета в случае, если отсутствует искажение сумм начисленных налогов или сборов. Кроме того, у налоговых органов нет прав и полномочий проверять правильность ведения бухгалтерского учета (ст. 31 НК РФ). Поскольку согласно главе 25 НК РФ налог на прибыль исчисляется на основании данных налогового, а не бухгалтерского учета, то налоговые органы не имеют права проверять правильность ведения бухгалтерского учета в части отражения операций РЕПО (п. 1 ст. 7 Закона РФ "О налоговых органах РФ" от 21.03.91 № 943-1).

В то же время совершенно не лишним в бухгалтерской учетной политике организации закрепить тот или иной способ отражений операций РЕПО. Напомним, что организации, исходя из своей структуры, отрасли и других особенностей деятельности, руководствуясь законодательством РФ о бухгалтерском учете, нормативными актами органов, регулирующих бухгалтерский учет, самостоятельно формируют свою учетную политику (п. 3 ст. 5 закона о бухучете и п. 5 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ; утв. приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н). Одним из принципов учетной политики является требование отражения в бухгалтерском учете факторов хозяйственной деятельности исходя не столько из их правовой формы, сколько из экономического содержания фактов и условий хозяйствования (п. 7 ПБУ 1/98 "Учетная политика организации").

Поскольку по своему экономическому смыслу сделка РЕПО является займом, то методика отражения в бухгалтерском учете сделок РЕПО является своеобразным симбиозом порядков учета операций с ценными бумагами и займов и кредитов, установленных ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" и ПБУ 15/01 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию".

Хотя формально РЕПО выглядит как две сделки купли-продажи ценных бумаг, по сути это выдача займа. Поэтому в бухгалтерском учете организация имеет право отражать эти операции как получение (выдачу) займа. Разницу между ценами первой и второй части РЕПО следует включать в состав операционных расходов (доходов) по мере окончания отчетного периода или по мере исполнения второй части РЕПО до окончания отчетного периода. Возможно также и отражение сделки РЕПО как выбытие (приобретение) ценных бумаг.

Пример 1: Предметом займа являются денежные средства, обеспечением - акции. Цена первой части РЕПО - 90 руб., второй части - 100 руб. Балансовая стоимость передаваемых в обеспечение займа акций - 95 руб.

Отражения РЕПО как займа

В бухгалтерском учете продавца ценных бумаг (заемщика денежных средств) производятся следующие записи:

Дебет 51 Кредит 66 (67)
- 90 руб. - получен заем;

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58

Дебет 76 (соответствующий субсчет) Кредит 58
- 5 руб. - отражена сумма разницы между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций;

Дебет 91 Кредит 66 (67)
- 10 руб. - начислены проценты (разница между частями РЕПО);

Дебет 66 (67) Кредит 51

- 90 руб. - получены ценные бумаги (по цене первой части РЕПО);

Дебет 58 - 1 Кредит 76 (соответствующий субсчет)
- 5 руб. - отражена сумма разницы между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

В бухгалтерском учете покупателя ценных бумаг (займодавца денежных средств) данная сделка отражается следующим образом:

Дебет 58-3 Кредит 51
- 90 руб. - выдан заем;

Дебет 58-3 Кредит 91

Дебет 51 Кредит 58 - 3

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58 - 1
- 90 руб. - переданы ценные бумаги;

Возможно, также использование дополнительно счетов 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" и 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные".

В случае неисполнения второй части РЕПО у обеих сторон необходимо произвести сторнирующие проводки по первой части РЕПО и начислению процентов. Первая же часть РЕПО отражается как операция реализации/приобретения ценных бумаг.

Этих действий можно избежать, если использовать иной метод отражения.

Отражение РЕПО как займа с использованием счетов реализации

Данная методика также основывается на принципе приоритета содержания над формой, но предполагает использование счетов реализации. Как недостаток можно отметить отражение всех оборотов по сделкам РЕПО на счетах реализации, что приводит к существенному расхождению показателя дохода от реализации в бухгалтерской отчетности и налоговых декларациях.

В бухгалтерском учете продавца ценных бумаг производятся следующие записи:

Дебет 51 Кредит 66 (67)
- 90 руб. - получен заем;

- 90 руб. - переданы ценные бумаги;

Дебет 90-2 субсчет "Продажи РЕПО" Кредит 58

Дебет 97 субсчет "Будущие расходы по РЕПО" Кредит 90-9 субсчет "Продажи РЕПО"
- 5 руб. - отражена разница между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

(В случае превышения цены первой части РЕПО над балансовой стоимостью акций используется счет 98. Также вместо 97, 98 счетов возможно использование соответствующего субсчета 76 счета).

Дебет 91-2 Кредит 66 (67)
- 10 руб. - начислены проценты;

Дебет 66 (67) Кредит 51
- 100 руб. - возвращен заем и проценты;

Дебет 58 - 1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 90 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 58-1 Кредит 97 субсчет "Будущие расходы по РЕПО"
- 5 руб. - списана разница между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

Неисполнение второй части РЕПО сопровождается записями:

Дебет 91-2 Кредит 97 субсчет "Будущие расходы по РЕПО"
- 5 руб. - списана разница между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций;

Дебет 66(67) Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"

В бухгалтерском учете покупателя ценных бумаг при этом способе производятся следующие записи:

Дебет 58-3 Кредит 51
- 90 руб. - выдан заем;

Дебет 58-1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 90 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 58-3 Кредит 91-1
- 10 руб. - начислены проценты (разница между первой и второй частью РЕПО);

Дебет 51 Кредит 58-3
- 100 руб. - возвращен заем и получены проценты;

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 90-1 субсчет "Продажи РЕПО"
- 90 руб. - переданы ценные бумаги;

Дебет 90-2 субсчет "Продажи РЕПО" Кредит 58-1
- 90 руб. - списана стоимость переданных ценных бумаг.

В случае неисполнения второй части РЕПО запись будет иной:

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58-3
- 90 руб. - отражено закрытие счетов.

Отражение РЕПО как сделок купли-продажи ценных бумаг

В данном случае не учитывается экономическая сущность операций. В бухгалтерском учете продавца ценных бумаг совершаемые операции продажи и последующее приобретение ценных бумаг отражаются следующим образом:

Дебет 76 Кредит 90-1
- 90 руб. - реализованы ценные бумаги по первой части РЕПО;

Дебет 90-2 Кредит 58
- 95 руб. - списана стоимость переданных ценных бумаг;

Дебет 99 Кредит 90-9
- 5 руб. - отражен финансовый результат по первой части РЕПО;

Дебет 51 Кредит 76
- 90 руб. - получены денежные средства за реализованные ценные бумаги;

Дебет 58-1 Кредит 76
- 100 руб. - приобретены ценные бумаги по второй части РЕПО;

Дебет 76 Кредит 51
- 100 руб. - перечислены денежные средства.

В бухгалтерском учете покупателя ценных бумаг производятся следующие записи:

Дебет 58-1 Кредит 76
- 90 руб. - приобретены ценные бумаги по первой части РЕПО;

Дебет 76 Кредит 51
- 90 руб. - перечислены денежные средства;

Дебет 76 Кредит 90-1
- 100 руб. - реализованы ценные бумаги по второй части РЕПО;

Дебет 90-2 Кредит 58
- 90 руб. - списана стоимость переданных ценных бумаг;

Дебет 51 Кредит 76
- 100 руб. получены денежные средства за реализованные ценные бумаги;

Дебет 90-9 Кредит 99
- 10 руб. - отражен финансовый результат от реализации.

_______________________________
Конец примера 1

Налогообложение сделок РЕПО

Вне зависимости от того, рассматривать сделки РЕПО с ценными бумагами как операции купли-продажи ценных бумах или оказание услуг по предоставлению займов обязанности по исчислению и уплате налога на добавленную стоимость не возникает, так как эти операции освобождены от налогообложения НДС (подп. 12 п. 2, подп. 15 п. 3 ст.149 НК РФ).

При исчислении налога на прибыль операции, относящиеся к сделкам РЕПО, должны удовлетворять следующим условиям:

производится продажа (покупка) эмиссионных ценных бумаг;

срок между датой первой части РЕПО и второй её частью не может превышать шести месяцев. При этом сделка по соглашению сторон может быть пролонгирована на срок, не превышающий количества дней с первоначальной даты второй части РЕПО до конца текущего отчетного периода.

Учитывая последнее условие, а также продолжительность установленных НК РФ отчетных периодов по налогу на прибыль (п. 2 ст. 285 НК РФ), максимальный срок между первой и второй частями РЕПО не может превышать девяти месяцев, а минимальный срок сделки может быть равен двум дням. Отметим, что у сторон по сделке могут быть разные отчетные периоды: квартал, полугодие, 9 месяцев или месяц, два месяца и т. д. Поэтому порядок налогообложения по сделке РЕПО для них может оказаться различным.

Если вышеприведенные условия соблюдены, то налогообложение осуществляется в порядке, предусмотренном статьей 282 НК РФ. Если же хотя бы одно из них не выполняется, то сделка относится к операциям с ценными бумагами. Порядок их налогообложения определен статьей 280 НК РФ.

Основными положениями статей 282 и 333 НК РФ являются следующие:

операция РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг на дату первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после обратной покупки ценных бумаг по второй части РЕПО;

налогообложение сделок РЕПО фактически приравнено к налогообложению долговых обязательств. НК РФ рассматривает РЕПО как заемные операции. Доход (расход) по сделкам РЕПО включается во внереализационные расходы (доходы) налогоплательщика;

при отрицательной разнице у покупателя по первой части РЕПО проценты по займу включается в состав расходов в порядке, установленном статьей 269 НК РФ;

порядок признания разницы между первой и второй частями РЕПО аналогичен порядку признания соответствующих внереализационных доходов (расходов). Поэтому в случае, когда вторая часть РЕПО наступает после окончания текущего отчетного (налогового) периода, то разница между ценами учитывается в два этапа: на конец этого отчетного (налогового) периода и на дату второй части РЕПО;

если вторая часть РЕПО не исполнена, организация - продавец первой части РЕПО определяет доход (расход) от реализации ценных на дату исполнения первой части РЕПО в порядке, установленном статьей 280 НК РФ. Поскольку сделки РЕПО с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке часто совершаются по цене, существенно выходящей за рамки рыночной цены, то при неисполнении второй части РЕПО у налоговых органов при проведении налогового контроля возникает право при расчете налоговой базы по первой части РЕПО применить минимальную/максимальную цену сделки с ценной бумагой на организованном рынке;

датами первой и второй части РЕПО считаются соответственно даты фактической передачи ценной бумаги. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной стоимости таких ценных бумаг на дату их передачи.

Организация, приобретающая ценные бумаги по первой части РЕПО, вправе совершать с ними любые действия. Ценные бумаги могут быть проданы по более высокой цене. В момент возврата ценных бумаг участник сделки приобретет их на рынке и возвращает продавцу. Перепродажа ценных бумаг облагается по общим правилам налогообложения ценных бумаг, установленным статьей 280 НК РФ.

Пример 2: Организация по первой части РЕПО 19 января 2004 года получает акцию, котирующуюся на бирже по цене 100 руб. Цена второй части РЕПО составляет 108,20 руб. Срок РЕПО - 150 дней (вторая часть совершается 16 июня). Рыночная цена ценной бумаги на дату первой части составляет 110 руб., на дату второй части - 150 руб. После получения акции по первой части РЕПО организация реализует ее на рынке по цене 110 руб. На полученные денежные средства в течение периода времени до даты второй части РЕПО проводятся операции купли-продажи ценных бумаг, положительный финансовый результат от которых составил 15 руб. При наступлении даты исполнения второй части РЕПО необходимые акции приобретаются на организованном рынке по цене 150 руб. и передаются по уставленной условиями сделки РЕПО цене 130 руб.

Сделки РЕПО отражаются как операции займа без использования счетов реализации.

Существует мнение, что отражать в бухгалтерском учете, и, соответственно в целях налогообложения проценты по РЕПО (разница между частями РЕПО) следует только на дату исполнения второй части РЕПО даже в том случае, когда между частями РЕПО заканчивается отчетный (налоговый) период. Мотивируют такую точку зрения тем, что пункт 6 статьи 282 НК РФ устанавливает порядок налогообложения в случае неисполнения второй части РЕПО. В связи с чем делается вывод о том, что после совершения первой части РЕПО нет достаточной определенности и уверенности в обязательном исполнении второй части сделки.

Представляется, что такая позиция является ошибочной и может привести к нарушению налогового законодательства и искажению бухгалтерской отчетности организации. Неисполнение второй части РЕПО по существу является нарушением заемщиком заключенного договора РЕПО. Бухгалтерский учет является отражением совершенных сделок и заключенных договоров. Применяемый режим налогообложения и оценка налоговых последствий договора или сделки также основывается на условиях конкретного договора или операции. При этом в РФ существует презумпция добросовестности сторон, иначе говоря, стороны, заключая договор на определенных условиях, предполагают, что контрагент является добросовестным и выполнит свои обязательства по договору в полном объеме. Кроме того, и для бухгалтерского учета и для налогообложения необходимо иметь первичные документы, подтверждающие совершенные или планируемы по договору операции.

Если основываться при бухгалтерском учете и налогообложении операций РЕПО на предположении о неисполнении второй части РЕПО, то будут нарушены все эти основные принципы, кроме того, вряд у предположения могут быть подтверждающие документы. Кроме того, если предположениям отдается приоритет перед документами, то логичнее было бы сразу отражать операции РЕПО как куплю-продажу ценных бумаг. Пункт 6 статьи 282 всего лишь устанавливает режим налогообложения (применяется не статья 282, а 280 НК РФ) в случае неисполнения второй части РЕПО и должен применяться только после документально подтвержденного факта неисполнения второй части.

Следует также отметить, что неисполнение биржевых РЕПО является грубым нарушением правил биржевой торговли, о таких фактах сообщается публично.

Налогообложение операций с полученной по сделке РЕПО акцией производится в порядке, установленном статьей 280 НК РФ. Пунктом 5 данной статьи установлено, что в случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки с данной бумагой на организованном рынке ценных бумаг. Однако пункт 8 статьи 282 НК содержит исключение из этого порядка, устанавливая, что в целях налогообложения применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной стоимости таких ценных бумаг на дату их передачи.

В бухгалтерском учете у продавца по первой части РЕПО операции с собственными ценными бумагами, бумагами, полученными по РЕПО и средствами, поступившими от их реализации, а также выведение финансового результата по каждой сделке РЕПО отражаются следующим образом:

Дебет 58-3 Кредит 51
- 100 руб. - выдан заем;

Дебет 58-1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 100 руб. - получены ценные бумаги.

Дебет 58-3 Кредит 91-1
- 3,99 руб. (100 руб. х 20% : 366 дн. х 73 дн.) - начислены проценты за I квартал.

В промежутке между 19 января и 16 июня осуществляются проводки, отражающие реализацию ценных бумаг и их покупку для второй части РЕПО:

Дебет 62 Кредит 90 -1
- 110 руб. - отражена задолженность за реализованные акции;

Дебет 51 Кредит 62
- 110 руб. - получены денежные средства;

Дебет 90-2 Кредит 58-1
- 100 руб. - списана учетная стоимость акций;

Дебет 90-9 Кредит 99
- 10 руб. - отражена прибыль от реализации акций;

Дебет 58-1 Кредит 76
- 110 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 76 Кредит 51
-110 руб. - оплачены ценные бумаги;

Дебет 62 Кредит 90-1
- 125 руб. - отражена задолженность за реализованные ценные бумаги;

Дебет 51 Кредит 62
- 125 руб. - получены денежные средства;

Дебет 90-2 Кредит 58
- 110 руб. - списана учетная стоимость акций;

Дебет 90-9 Кредит 99
- 15 руб. - отражена прибыль от реализации ценных бумаг;

Дебет 58-1 Кредит 76
- 150 руб. - получены акции;

Дебет 76 Кредит 51
-150 руб. - оплачены акции.

Дебет 58-3 Кредит 91-1
- 4,21 руб. (100 руб. х 20% : 366 дн. х 77 дн.) - начислены проценты за II квартал;

Дебет 51 Кредит 58-3

- 100 руб. - переданы ценные бумаги (обеспечение по РЕПО) по цене первой части РЕПО;

Кредит 91-2 Кредит 58-1
- 50 руб. - отражен убыток от передачи по второй части РЕПО акций, приобретенных на рынке по цене выше установленной договором РЕПО.

При исчислении налога на прибыль учитываются:

8,20 руб. - разница между первой и второй частями РЕПО во внереализационных доходах;

25 руб. ((110 - 100) + 15 + (100 - 150)) - результат от операций купли-продажи ценных бумаг.

По операциям с ценными бумагами убыток составил 25 руб. При определении данного финансового результата корректировка реализации до минимальной рыночной цены не производится. Однако в случае, если в налоговом периоде иных прибыльных операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном их рынке, не осуществлялось, то эта сумма не будет уменьшать налогооблагаемую прибыль. Убыток же можно перенести на будущее в порядке, установленном статьей 283 НК РФ.

При обратном выкупе акций покупатель по первой части РЕПО (заёмщик денежных средств) выплатил проценты по займу в сумме 8,20 руб. Эта величина складывается из начислений, произведенных на 31 марта и 16 июня. С учетом этого у него в бухгалтерском учете производятся следующие записи:

Дебет 51 Кредит 66
- 100 руб. - получен заем;

Дебет 76 субсчет "Расчеты по РЕПО" Кредит 58-1
- 100 руб. - переданы ценные бумаги;

Дебет 76 (соответствующий субсчет) Кредит 58-1

Дебет 91-2 Кредит 66
- 3,99 руб. - начислены проценты за дни I квартала;

В налоговом учете проценты по займу включаются во внереализационные расходы в порядке, предусмотренном статьей 269 НК РФ. При ставке рефинансирования Банка России 14% годовых максимальный размер процентов по долговому обязательству, принимаемый в уменьшение налоговой базы, составляет 15,4% (14% х 1,1). По сделке РЕПО же проценты составляют 20% (8,20 руб. : 100 руб. : 150 дн. х 366 дн.). Поэтому в налоговом учете во внереализационных расходах учитывается не вся сумма начисленных процентов - 3,99 руб., а лишь её часть - 3,07 руб. (100 руб. х 73 дн. : 366 дн. х 15,4%).

Различные проценты по займу, принимаемые при исчислении прибыли в налоговом и бухгалтерском учетах, вынуждают организацию использовать ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль". Разница между вышеприведенными суммами - 0,91 руб. (3,99 - 3,08) признается постоянной, так как она не учитывается при исчислении налога в расходах как текущего периода, так и последующих (п. 4 ПБУ 18/02). Производная от неё - постоянное налоговое обязательство (п. 7 ПБУ 18/02), - необходимо начислить на конец отчетного периода:

- 0,22 руб. (0,91 руб. х 24%) - начислено постоянное налоговое обязательство.

Дебет 91-2 Кредит 66
- 4,21 руб. - начислены проценты за оставшиеся дни до второй части РЕПО, приходящиеся на II квартал;

Дебет 66 Кредит 51
- 108,20 руб. - возвращен заем и проценты;

Дебет 58-1 Кредит 76 субсчет "Расчеты по РЕПО"
- 100 руб. - получены ценные бумаги;

Дебет 58-1 Кредит 76 (соответствующий субсчет)
- 10 руб. - отражена сумма разницы между договорной стоимостью акций по первой части РЕПО и балансовой стоимостью передаваемых в обеспечение акций.

Дебет 99 Кредит 68 субсчет "Расчеты по налогу на прибыль"
- 0,23 руб. ((4,21 руб. - 100 руб. х 15,4% : 366 дн. х 77 дн.) х 24%) - начислено постоянное налоговое обязательство.

Международный еженедельник "Финансовая газета" /

А. ВАГАПОВА, ведущий аудитор ЗАО «Гориславцев и К.Аудит»

Сделки РЕПО являются одним из инструментов рынка ценных бумаг. В гражданском законодательстве определения такой сделки не существует. Его можно найти только в нормативных документах Банка России и НК РФ. По своей сути РЕПО является двусторонней сделкой. При этом одна сторона продает ценные бумаги другой стороне с одновременным обязательством их выкупить. А другая сторона покупает ценные бумаги с одновременным обязательством их обратной продажи продавцу по первой части РЕПО. Таким образом, данная сделка состоит из двух частей:

• продажа ценных бумаг (первая часть РЕПО);
• выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО).

Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. Фактически РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.

Цена обратного выкупа ценных бумаг определяется, как правило, в момент продажи. И здесь возможны две ситуации:

• если цена обратного выкупа более высокая, чем цена продажи, то сделка может рассматриваться как получение займа, в обеспечение которого выдаются ценные бумаги;
• если цена обратного выкупа меньше цены продажи, то сделка может расцениваться как предоставление ценных бумаг в пользование (заем). Разница в цене будет считаться платой за пользование ценными бумагами.

Законодательство не содержит каких-либо нормативных документов, регулирующих бухгалтерский учет сделок РЕПО. В связи с этим возможно двоякое их толкование при отражении в бухгалтерском учете. С одной стороны, данные сделки необходимо учитывать с использованием счетов реализации, так как фактически оформляются договоры купли-продажи. А с другой стороны, по экономическому смыслу сделка РЕПО является займом. Во избежание претензий со стороны проверяющих органов следует закрепить выбранный способ отражения сделок РЕПО в учетной политике.

Порядок налогообложения сделок РЕПО определен ст. 282 НК РФ. С принятием Федерального закона от 6.06.05 г. № 58-ФЗ он претерпел некоторые изменения. Поэтому налоговый учет сделок РЕПО будет рассматриваться с учетом внесенных изменений.

В соответствии со ст. 282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Первая по времени сделка признается первой частью РЕПО, а вторая - второй частью РЕПО. Срок между первой и второй частями не должен превышать одного года. Согласно данной статье цена приобретения ценных бумаг при проведении операции РЕПО не меняется.

При этом в определенных случаях, при соблюдении условия о неизменности ставки по операции РЕПО, установленной договором, количество ценных бумаг и цена их реализации могут быть изменены до даты исполнения второй части РЕПО.

При реализации ценных бумаг по первой и по второй частям РЕПО финансовый результат для целей налогообложения не определяется.

Обратите внимание, что если в периоде между первой и второй частями РЕПО эмитент ценных бумаг производит какие-либо выплаты, то они могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО. Либо эти суммы отдельно перечисляются покупателем ценных бумаг по первой части РЕПО в соответствии с договором. При этом доходом покупателя первой части РЕПО такие суммы не являются.

С точки зрения налогообложения НК РФ подразделяет сделки РЕПО на два вида.

1. Получение займа.

В этом случае разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, налогообложение которых осуществляется в порядке, установленном ст. 265, 269 и 272 НК РФ (разница положительная), а у покупателя - доходами по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 250 и 271 НК РФ.

2. Предоставление займа ценными бумагами.

В данной ситуации разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами (разница отрицательная). У покупателя такая разница будет признана расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов.

Датой признания доходов и расходов по сделкам РЕПО согласно п. 5 ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО.

Есть еще одна особенность налогообложения сделок РЕПО. Для определения дохода к обеим составляющим операции РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги независимо от их рыночной стоимости на дату передачи. Но если обратный выкуп ценных бумаг не произошел или произошел не в полном объеме, то в этом случае налогообложение происходит в соответствии с правилами, установленными ст. 280 НК РФ, т.е. исходя из рыночных цен.

Рассмотрим бухгалтерский и налоговый учет сделок РЕПО на примерах.

Пример 1. Организация «А» продает организации «В» акции нефтяной компании в количестве 10 шт. по цене 100 руб. (первая часть РЕПО) с обязательством их обратной покупки по цене 130 руб. (вторая часть РЕПО). В бухгалтерском учете сделки отражаются как операции по займам.

А) Без использования счетов реализации.

			Сумма, руб.
Организация «А»
Возвращен заем
Получены акции
Организация «В»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Переданы акции
Начислен налог на прибыль

Б) с использованием счетов реализации.

Отражение операций по первой части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Получены денежные средства в оплату акций
Переданы акции
Начислен ПНА на сумму выручки
Списана себестоимость акций
Отражен финансовый результат по сделке
Организация «В»
Оплачены акции
Получены ценные бумаги

Отражение операций по второй части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Выкуплены акции
Получены акции<*>
Начислен ПНА (на разницу между первой и второй частями РЕПО)
Организация «В»
Проданы акции
Начислен ПНА на сумму выручки
Списана себестоимость акций
Начислено ПНО на сумму расхода
Отражен финансовый результат по сделке (разница между первой и второй частями РЕПО)
Начислено ПНО на разницу между первой и второй частями РЕПО
Получены денежные средства
Начислен условный расход по налогу на прибыль

<*> Для целей налогообложения цена акций остается неизменной - 850 руб.

Как видим, этот вариант учета является неудобным и громоздким. Приходится корректировать величину доходов и расходов для целей налогообложения, так как согласно ст. 282 НК РФ оборотов по реализации по таким сделкам не возникает. Поэтому более удобным и экономически обоснованным является первый вариант (отражение операций займа).

Пример 2. Организация «А» приобрела 10 облигаций по цене 110 руб. плюс НКД - 10 руб. Через некоторое время она заключила с организацией «В» сделку РЕПО. По условиям сделки облигации реализуются по цене 130 руб. плюс НКД - 15 руб. с последующим выкупом по цене 140 руб. плюс НКД - 20 руб.

Отражение операций по первой части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Приобретены облигации
На величину НКД
Получен заем
Переданы облигации
Передан НКД
Организация «В»
Выдан заем
Получены облигации
Получен НКД

Отражение операций по второй части РЕПО

			Сумма, руб.
Организация «А»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Получены облигации
Получен НКД
Организация «В»
Отражена разница между первой и второй частями РЕПО
Возвращен заем
Переданы облигации
Передан НКД

Если между первой и второй частями РЕПО эмитент облигации частично погашает ее номинальную стоимость, то следует обратить внимание на условия договора. Здесь возможны два варианта:

1. Сумма выплат не изменяет цену договора. В этом случае у покупателя первой части РЕПО она отражается на счетах расчетов: по кредиту счета 76 - при ее получении и дебету счета 76 - при ее перечислении.

2. Сумма выплат изменяет цену договора. Операции по второй части РЕПО будут отражаться следующим образом:

			Сумма, руб.
Организация «В»
Получено от эмитента частичное погашение номинальной стоимости облигаций
Отражена разница между первой (1450) и второй частями (1600 - 50 = 1550) РЕПО
Возвращен заем (с учетом изменения цены реализации по второй части РЕПО)
Переданы облигации
Передан НКД
Начислен налог на прибыль (150 х 24%)
Организация «А»
Отражена разница между первой (1450) и второй частями (1550) РЕПО
Возвращен заем (с учетом изменения цены реализации по второй части РЕПО)
Получены облигации
Получен НКД

В соответствии с Положением о порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации, утвержденным Банком России 25.03.2003 № 220П, под сделкой РЕПО понимается двусторонняя сделка по продаже (покупке) ценных бумаг с обязательством обратной покупки (продажи) в том же количестве через определенный условиями срок и по определенной условиями такой сделки цене.

Аналогичное понятие дано в ст. 282 НК РФ: под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором.

Налогообложение сделок РЕПО осуществляется в соответствии со ст. 282 НК РФ, которая устанавливает, что налог на прибыль исчисляется исходя из доходов (расходов) организации по выданному (полученному) займу, а не из доходов и расходов от реализации ценных бумаг.

Предметом сделки РЕПО должны быть эмиссионные ценные бумаги, то есть ценные бумаги, которые были выпущены при соблюдении требований Закона о рынке ценных бумаг . Основное требование – проспекты эмиссии коммерческих организаций должны быть зарегистрированы в ФСФР России, для кредитных организаций – в Банке России, а для страховых организаций – в Минфине России.

Согласно письму Минфина России от 18.12.2007 № 030305/272 к эмиссионным ценным бумагам относятся также эмиссионные ценные бумаги иностранных эмитентов, имеющие присвоенный в установленном иностранным правом порядке идентификационный номер ценных бумаг ISIN (International Security Identification Number) и удостоверяющие права на акции российских эмитентов (американские депозитарные расписки ADR и глобальные депозитарные расписки GDR) или относящиеся по классификации международных расчетноклиринговых систем Euroclear Bank и Clearstream Banking к классу кредитных нот (credit link notes, CLN), соответствующие совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги, указанной в ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг.

Срок между первой и второй частями РЕПО не должен превышать один год.

При этом датой исполнения первой и второй частей является день, в который стороны выполнили свои обязательства по оплате и передаче ценных бумаг.

Под датами первой и второй частей РЕПО понимаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по договору РЕПО.

В случае исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и оплате по первой (второй) части РЕПО в разные даты датой первой (второй) части РЕПО соответственно считается наиболее поздняя из дат исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг.

Дата исполнения обязательств по второй части РЕПО может быть изменена как в сторону сокращения срока РЕПО, так и в сторону его увеличения (пролонгация договора) при условии надлежащего оформления таких изменений в условиях сделки, а также с учетом того, что окончательный срок между исполнением первой и второй частей РЕПО не должен превышать одного года.

Под сроком РЕПО понимается промежуток времени в календарных днях между датами исполнения первой и второй частей РЕПО. Срок РЕПО исчисляется со дня, следующего за днем исполнения первой части РЕПО, до дня исполнения второй части РЕПО включительно. Для операции РЕПО, первая и вторая части которой исполняются в один день, срок РЕПО считается равным одному дню.

Под ставкой по операции РЕПО подразумевается ставка, исходя из которой стороны рассчитывают обязательства по второй части операции РЕПО. Ставка РЕПО определяется при заключении договора РЕПО и может быть фиксированной либо плавающей (например, ставка LIBOR + дельта). Ставка РЕПО может быть изменена по договоренности сторон операции РЕПО, в частности при изменении срока РЕПО. Ставка РЕПО определяется сторонами по каждой операции РЕПО, в том числе в целях применения ст. 269 НК РФ.

6.2. Основные принципы налогообложения сделок РЕПО

6.2.1. Налогообложение доходов и расходов по сделке РЕПО

При осуществлении операции РЕПО не меняются цена приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату исполнения первой части РЕПО для целей налогообложения доходов от последующей их реализации после приобретения ценных бумаг по второй части РЕПО.

В соответствии со ст. 280 НК РФ при реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения не определяется.

На основании п. 1 ст. 282 НК РФ цены реализации (приобретения) исчисляются по обеим частям РЕПО с учетом НКД на дату исполнения каждой части РЕПО.

Согласно п. 3 ст. 282 НК РФ для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается:

– расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном ст. 265, 269 и 272 настоящего Кодекса, – если такая разница положительная;

– доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 250 и 271 НК РФ (для банков – согласно ст. 290 настоящего Кодекса), – если такая разница отрицательная.

В соответствии с п. 4 ст. 282 НК РФ для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

– доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов согласно ст. 250 и 271 настоящего Кодекса (для банков – в соответствии со ст. 290

НК РФ), – если такая разница положительная;

– расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в соответствии со ст. 265, 269 и 272 НК РФ, – если такая разница

отрицательная.

Доходы и расходы в виде процентов по РЕПО при методе начисления признаются в соответствии со ст. 271 и 272 НК РФ, то есть на конец каждого отчетного периода.

При этом расходы признаются с учетом ограничений, установленных ст. 269 НК РФ.

Пример.

Организация А приобрела 100 штук процентных облигаций номинальной стоимостью 100 руб., по которым предусмотрена выплата процентного дохода в размере 10 % годовых. Цена приобретения составила 95 руб. за единицу без НКД. Кроме того, продавцу уплачен НКД за 20 дней, прошедших с даты выпуска облигаций, в сумме 0,55 руб. на каждую облигацию. 15 дней спустя заключена сделка РЕПО с организацией Б, по которой организация А является продавцом. Стоимость ценных бумаг по первой части РЕПО – 95 руб. плюс НКД за 35 дней с даты выпуска – 0,96 руб. Срок РЕПО – 120 дней, в том числе 50 дней в одном отчетном периоде и 70 дней – в другом. Стоимость по второй части РЕПО – 96 руб. плюс НКД за 155 дней с даты выпуска – 4,25 руб. Условно считаем, что в году 365 дней. Ставка рефинансирования Банка России – 10 %.

Определяем ставку РЕПО как отношение разницы между ценой по второй и первой частям сделки к цене по первой части, деленное на количество дней сделки РЕПО и умноженное на количество дней в году и на 100 %:

ставка РЕПО = (10 025 руб. – 9596 руб.): 9596 руб. ? 365 дн.: 120 дн. ? 100 = 13,6 %.

Исходя из ставки по сделке РЕПО на конец отчетного периода организации А и Б за 50 дней начисляют соответственно процентный расход и доход:

сумма расхода (дохода) = 9596 руб. ? 13,6 %: 365 дн. ? 50 дн.: 100 % = 179 руб.

Учитывая, что ставка по сделке РЕПО превышает предельную величину, установленную ст. 269 НК РФ, определяем сумму процентного расхода для целей налогообложения прибыли, если ставка рефинансирования Банка России на дату первой части сделки составляла 10 % годовых:

– за первый отчетный период – 9596 руб. ? 10 % ? 1,1: 365 дн. ? 50 дн.: 100 % = 144 руб.;

– за время действия сделки – 9596 руб. ? 10 % ? 1,1: 365 дн. ? 120 дн.: 100 % = 347 руб.

(Продолжение примера в подразделе 6.2.2).

6.2.2. Налогообложение дохода в виде процентов (дивидендов) по ценным бумагам, являющимся предметом сделки РЕПО

Условиями выпуска долговых ценных бумаг, являющихся предметом сделки РЕПО, может предусматриваться выплата процентного дохода. По акциям в период действия сделки РЕПО могут выплачиваться дивиденды.

Согласно п. 2 ст. 282 НК РФ процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном ст. 271, 273 и 328 настоящего Кодекса, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО.

Налогообложение вышеуказанных доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст. 284 НК РФ. При этом данные налоговые ставки применяются в зависимости от вида ценных бумаг (долгового обязательства).

Данное положение не распространяется на продавца по первой части РЕПО в случае, если проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Письмом Минфина России от 18.12.2007 № 030305/272 уточнено, что при налогообложении дивидендов учитываются особенности расчета налоговой базы по доходам от долевого участия (ст. 275 НК РФ).

Дивиденды, которые участвовали в расчете налоговой базы у налогового агента при их выплате, не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части с последующей корректировкой по строке 070 декларации по налогу на прибыль во избежание двойного налогообложения.

Обязательным является подтверждение соответствия сумм дивидендов, полученных от покупателя по первой части РЕПО (эмитента).

Подтверждающими документами являются договор РЕПО, в котором оговорены действия сторон относительно выплат от эмитента, и (или) копии первичных документов (платежных документов, счетов, иных документов в которых предусмотрено, что указанная сумма является дивидендами (компенсацией доходов) передаваемыми продавцу по первой части по договору РЕПО), подтверждающих получение покупателем по первой части РЕПО выплат от эмитента или другого участника операции РЕПО (с указанием, что данные суммы участвовали в расчете налоговой базы).

Это относится и к дивидендам, выплачиваемым не только между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, но и после исполнения сделки, если они относятся к периоду операции РЕПО.

Продолжение примера (см. подраздел 6.2.1).

Предметом сделки РЕПО являются облигации, условиями выпуска которых предусмотрена выплата процентов в размере 10 % годовых.

Учитывая, что передача ценных бумаг по первой части РЕПО не признается для целей налогообложения реализацией, НКД на эту дату не начисляется.

Процентный доход начисляется по облигациям на конец отчетного периода.

С даты передачи ценных бумаг покупателю по первой части РЕПО до конца отчетного периода прошло 50 дней. За это время доход начисляется в обязательном порядке. Что касается начисления процентного дохода за время с даты приобретения облигации до передачи в РЕПО (за 15 дней), то в данном вопросе полной ясности нет.

Для избежания налоговых рисков продавец – организация А начисляет процентный доход за 65 дней на сумму номинальной стоимости пакета облигаций, переданных по сделке РЕПО, и включает его в состав внереализационных доходов:

сумма дохода = 10 000 руб. ? 10 %: 365 дн. ? 65 дн. = 178 руб.

Этот доход облагается налогом на прибыль по налоговым ставкам, установленным ст. 284 НК РФ:

– по корпоративным облигациям – 24 %;

– по государственным и муниципальным облигациям – 0 %, 9 % или 15 %.

(Продолжение примера в подразделе 6.2.3.)

6.2.3. Открытие и закрытие короткой позиции

Покупатель ценных бумаг по первой части РЕПО вправе продать эти ценные бумаги в течение срока сделки, то есть открыть короткую позицию.

Затем для возврата ценных бумаг по второй части РЕПО покупатель по первой части РЕПО, открывший короткую позицию, должен купить такие же ценные бумаги, то есть закрыть короткую позицию.

Согласно п. 9 ст. 282 НК РФ под открытием короткой позиции по ценной бумаге, являющейся объектом операции РЕПО и находящейся у покупателя по первой части РЕПО, понимается отчуждение этой ценной бумаги, за исключением реализации ценной бумаги по первой части РЕПО или реализации ценной бумаги по второй части РЕПО в рамках одной операции РЕПО.

Под закрытием короткой позиции по ценной бумаге понимается исполнение второй части операции РЕПО покупателем по первой части РЕПО за счет:

– полученных по другой сделке РЕПО ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция;

– приобретения ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция, за исключением приобретения ценных бумаг по операции РЕПО и исполнения обязательств по покупке ценных бумаг продавцом по второй части РЕПО.

Закрытие короткой позиции по ценной бумаге осуществляется до момента приобретения ценных бумаг того же выпуска в портфель ценных бумаг покупателя по первой части РЕПО, последующее (немедленное) отчуждение которых не приведет к открытию короткой позиции.

Закрытие короткой позиции по ценным бумагам по основанию исполнения обязательств по второй части РЕПО, сопровождающееся открытием короткой позиции, осуществляется во внеочередном порядке в момент исполнения налогоплательщиком своих обязательств по второй части РЕПО.

Налоговая база по операции, связанной с открытием короткой позиции, определяется в следующем порядке.

В случае открытия короткой позиции по ценным бумагам, по которым предусмотрено начисление процентного (купонного) дохода, налогоплательщик, открывающий короткую позицию, производит начисление процентного расхода , определяемого как разница между суммой НКД на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датами открытия и закрытия короткой позиции) и суммой НКД на дату открытия короткой позиции. Начисление процентного (купонного) дохода осуществляется за время открытия короткой позиции с признанием сумм накопленного расхода на дату закрытия короткой позиции или на отчетную дату, если в отчетном периоде не произошло закрытия короткой позиции. Если налогообложение процентного (купонного) дохода осуществляется по налоговым ставкам, предусмотренным п. 4 ст. 284 НК РФ, вышеуказанные суммы начисленного процентного (купонного) дохода относятся на уменьшение суммы процентного (купонного) дохода, облагаемой налогом на прибыль по соответствующей налоговой ставке.

Полученные доходы по операции, связанной с открытием короткой позиции, определяются в порядке, предусмотренном п. 5 или 6 ст. 280 НК РФ. При этом при открытии короткой позиции, сопровождающемся закрытием короткой позиции по ценным бумагам в случаях, предусмотренных п. 9 ст. 282 НК РФ, доходы по новой открытой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии – по расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату ее открытия. Доходы по операции, связанной с открытием короткой позиции, признаются на дату закрытия короткой позиции.

Расходы по операции, связанной с закрытием короткой позиции, и затраты, связанные с приобретением и реализацией соответствующих ценных бумаг, определяются в порядке, предусмотренном ст. 280 НК РФ. При этом при открытии короткой позиции, сопровождающемся закрытием короткой позиции по ценным бумагам в случаях, предусмотренных п. 9 ст. 282 НК РФ, расходы по закрываемой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии – по расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату закрытия. При этом в расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при формировании налоговой базы. Расходы по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признаются на дату закрытия короткой позиции.

Исходя из вышеприведенных положений ст. 282 НК РФ покупатель по первой части сделки РЕПО определяет:

– внереализационный доход по операции РЕПО в порядке, установленном ст. 271 НК РФ при методе начисления, то есть на конец каждого отчетного периода и на дату закрытия сделки; этот доход облагается по налоговой ставке 24 %;

– доходы и расходы, связанные с открытием и закрытием короткой позиции в порядке, установленном ст. 280 и 281 НК РФ, – на дату закрытия короткой позиции;

– расход в виде процентного дохода, определенного условиями выпуска долговых ценных бумаг, включая выплаты дохода эмитентом, – на конец каждого отчетного периода и на дату закрытия короткой позиции; это положение предусмотрено ст. 282 НК РФ в целях устранения двойного налогообложения доходов по ценным бумагам, являющихся предметом сделки РЕПО. Напомним читателям, что в течение срока РЕПО проценты начисляются и налог на прибыль уплачивается продавцом по первой части РЕПО. Кроме этого, реальный владелец ценных бумаг, который приобрел их у покупателя по первой части РЕПО, также начисляет и уплачивает налог на прибыль с процентов по ценным бумагам.

Продолжение примера (см. подраздел 6.2.2).

Допустим, что покупатель по первой части РЕПО продал через 20 дней после отчетного периода все 100 облигаций, а купил через 30 дней такое же количество таких же облигаций.

Покупатель по первой части (организация Б) исходя из ставки по сделке РЕПО 13,6 % начисляет процентный доход:

– на конец отчетного периода за 50 дней – 179 руб.

– на дату исполнения второй части сделки – 429 руб.

На дату открытия короткой позиции организация Б не отражает результат от реализации ценных бумаг третьему лицу. Вышеуказанный результат отражается согласно ст. 282 НК РФ только в момент закрытия короткой позиции. Перенос фактической даты реализации на дату приобретения ценных бумаг объясняется следующим. Статьей 282 НК РФ сделка РЕПО приравнена к операции займа. В связи с этим у организации Б в момент продажи ценных бумаг третьему лицу отсутствуют расходы, связанные с приобретением ценных бумаг. Расход в нашем примере появляется через 30 дней при покупке ценных бумаг, то есть в момент закрытия короткой позиции.

На дату закрытия короткой позиции формируется финансовый результат от реализации ценных бумаг. (руб.)

Как следует из таблицы, НКД, уплаченный при покупке, больше НКД, полученного при продаже, на 82 руб. Эта сумма и есть процентный расход, который признается у покупателя по первой части РЕПО в случае продажи ценных бумаг третьему лицу, о чем говорится в п. 10 ст. 282 НК РФ:

10 000 руб. ? 10 %: 365 дн. ? 30 дн.: 100 % = 82 руб.

По государственным и муниципальным долговым обязательствам на эту сумму уменьшается доход, облагаемый налогом на прибыль по налоговой ставке 0 %, 9 % или 15 %.

По корпоративным долговым обязательствам уменьшаются внереализационные доходы, облагаемые по ставке 24 %.

В данном примере в результате реализации ценных бумаг без НКД в период действия сделки РЕПО получена прибыль 5 руб.

В таком порядке согласно ст. 281 НК РФ определяется результат от реализации государственных и муниципальных ценных бумаг. Это связано с тем, что процентный доход по этим ценным бумагам облагается по налоговой ставке, отличной от 24 %.

В соответствии со ст. 280 НК РФ по корпоративным ценным бумагам доходы от реализации и расходы, связанные с их приобретением, признаются с учетом процентного дохода. Однако в случае реализации ценных бумаг в пределах срока РЕПО такой порядок приведет к искажению налоговой базы.

В примере без НКД получена прибыль, равная 5 руб., а при расчете с НКД – убыток, равный 77 руб. (9798 руб. – 9875 руб.). Кроме того, в состав расходов включается НКД за время между открытием и закрытием короткой позиции – 82 руб. Убыток в сумме 77 руб. «задваивается».

Поэтому авторы полагают, что по любым долговым обязательствам результат от реализации должен определяться без НКД. Кроме того, в состав расходов у покупателя по первой части РЕПО включается разница между НКД на дату закрытия короткой позиции и НКД на дату ее открытия.

6.2.4. Бухгалтерский учет сделок РЕПО

Нормативными документами Минфина России не установлен порядок учета сделок РЕПО.

В связи с этим организациями, совершающими такие сделки, используются два варианта их отражения в бухгалтерском учете:

вариант 1 – исходя из гражданско-правовых отношений как две отдельные сделки: вначале продажа (покупка), затем – покупка (продажа). Этот вариант становится причиной возникновения разниц между бухгалтерским и налоговым учетом у сторон договора. Характер этих разниц и их классификация будут рассмотрены в примере;

вариант 2 – в порядке, установленном НК РФ, – передача ценных бумаг в РЕПО не признается реализацией, доходы и расходы у сторон сделки приравниваются к процентам по долговым обязательствам.

Пример.

Рассмотрим вариант 1, используя условия предыдущего примера.

Данные по пакету облигаций в рассматриваемой сделке представлены в таблице; облигации – корпоративные.

Срок сделки РЕПО – 120 дней, из них в I квартале – 50 дней, во II квартале – 70 дней.

Облигации, выкупленные продавцом по второй части, проданы за 9800 руб. плюс НКД 430 руб., всего – 10 230 руб.

Бухгалтерский учет у продавца по первой части сделки (организация А).

Рассмотрим, как возникали разницы между бухгалтерским и налоговым учетом в период действия сделки РЕПО, из которых сложилась сумма 470 руб. (сумма налога на прибыль по ставке 24 % – 113 руб.) – разница в оценке ценных бумаг после их выкупа по второй части РЕПО.

1. Доход от реализации ценных бумаг по первой части РЕПО, отраженный в бухгалтерском учете и не признанный в налоговом учете, – 41 руб. (сумма налога на прибыль – 10 руб.).

2. Расходы в виде процентов по сделке РЕПО, признанные в налоговом учете и не отраженные в бухгалтерском учете, – 347 руб. .

Вышеуказанные разницы в сумме 388 руб. являются временными налогооблагаемыми, так как в момент выбытия они погашены. Однако при большом количестве сделок РЕПО их трудно отслеживать. В таком случае их легче учитывать как постоянные разницы.

Если в связи с образованием разниц 41 руб. и 347 руб. были созданы отложенные налоговые обязательства, то они должны быть погашены при реализации ценных бумаг проводкой:

Дт 77 Кт 68 – 93 руб. (388 руб. ? 24 %) – вариант 2 в последней части таблицы.

Если эти разницы в момент их образования признаны постоянными, то и при продаже ценных бумаг они будут постоянными, но с обратным знаком. Иными словами, в момент их возникновения отражался постоянный налоговый актив, а при продаже ценных бумаг – постоянное налоговое обязательство:

Дт 99 Кт 68 – 93 руб. – вариант 1 в последней части таблицы.

3. Расходы в виде процентов по сделке РЕПО, в части, превышающей сумму, учитываемую для целей налогообложения прибыли в соответствии со ст. 269 НК РФ (в таблице – потенциальные разницы) -

82 руб. При реализации ценных бумаг эти разницы превращаются из потенциальных разниц в постоянные налогооблагаемые разницы. Соответственно отражается постоянное налоговое обязательство:

Дт 99 Кт 68 – 20 руб. (82 руб. ? 24 %).

В части процентов по облигациям, начисленным только в налоговом учете на конец отчетного периода в сумме 178 руб., в бухгалтерском учете был создан отложенный налоговый актив в сумме 43 руб.

В целях исключения двойного налогообложения вышеуказанной суммы, которая при реализации включена в доход от реализации, эта же сумма включается в налоговом учете в состав внереализационных расходов.

В бухгалтерском учете отражается погашение отложенного налогового актива в сумме 43 руб.

Бухгалтерский учет у покупателя по первой части сделки (организация Б)

Рассмотрим вариант 2 – учет сделок РЕПО без использования счетов реализации.

Этот вариант основан на экономическом содержании сделок РЕПО и приближен к порядку налогового учета.

За основу этого варианта берется методика, приведенная в письме Банка России от 07.09.2007 № 141Т «Об отражении в бухгалтерском учете операций куплипродажи ценных бумаг с обязательством их последующей продаживыкупа» с переложением на План счетов для некредитных организаций, где разъяснен порядок применения норм Положения о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, утвержденного Банком России от 26.03.2007 № 302П, при отражении в бухгалтерском учете операций куплипродажи ценных бумаг с обязательством их последующей продаживыкупа как двух частей одной сделки.

Письмом Банка России от 07.09.2007 № 141П предусмотрено следующее.

1. Если условиями договора (соотношение цен по первой и второй частям сделки и другие существенные условия) предусмотрено предоставление одной стороной (первоначальным покупателем) денежных средств, обеспеченное передачей другой стороной (первоначальным продавцом) права собственности на ценные бумаги с обязательством их выкупа в определенный день в будущем за сумму, равную сумме денежных средств, полученных по первой части сделки, и увеличенную на сумму процентов за пользование вышеуказанными денежными средствами, то такие операции рекомендуется отражать в бухгалтерском учете в соответствии с приложением к данному письму (подпункт 1 п. 3 ст. 282 НК РФ).

2. Если условиями договора (соотношение цен по первой и второй частям сделки и другие существенные условия) предусмотрена передача одной стороной (первоначальным продавцом) в собственность другой стороне (первоначальному покупателю) ценных бумаг с обязательством их выкупа в определенный день в будущем за сумму, равную сумме денежных средств, полученных по первой части сделки, и уменьшенную на сумму процентов за пользование вышеуказанными ценными бумагами, то такую операцию рекомендуется отражать в бухгалтерском учете как операцию займа ценных бумаг без прекращения признания (без первоначального признания) в соответствии с главой 8 «Отражение в бухгалтерском учете операций займа ценных бумаг» приложения 11 к Положению, утвержденному Банком России 26.03.2007 № 302П (подпункт 2 п. 3 ст. 282 НК РФ).

В этом случае денежные средства, уплаченные первоначальным покупателем первоначальному продавцу по первой части сделки, рассматриваются в целях бухгалтерского учета как гарантийный депозит (вклад), полученный (переданный) в качестве обеспечения возврата ценных бумаг и уплаты процентов за пользование ими, и отражаются на счетах по учету прочих привлеченных (размещенных) средств.

6.2.5. Бухгалтерский учет у первоначального продавца

По правилам Банка России передача ценных бумаг по сделке РЕПО отражается в порядке, аналогичном их передаче в заем без прекращения признания. Ценные бумаги списываются с соответствующего балансового счета второго порядка по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории и зачисляются на балансовые счета учета ценных бумаг, переданных без прекращения признания.

Применительно к Плану счетов для некредитных организаций для учета ценных бумаг, переданных по сделке РЕПО, можно было бы использовать отдельный субсчет счета 58.

Возврат ценных бумаг, переданных в заем, отражается обратной бухгалтерской записью.

В практике некредитных организаций, которые учитывают сделки РЕПО без использования счетов реализации, передаваемые ценные бумаги, как правило, списываются с использованием счета 76, субсчет «Требования по возврату ценных бумаг, переданных в РЕПО».

В кредитных организациях получение денежных средств первоначальным продавцом по первой части сделки РЕПО отражается бухгалтерской записью:

Дт балансового счета по учету расчетов или денежных средств Кт соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств – на сумму РЕПО. Для некредитных организаций это счет 66.

Исполнение второй части сделки РЕПО отражается в следующем порядке.

Погашение обязательств по возврату денежных средств и уплате процентов отражается в бухгалтерском учете записью:

Дт счета по учету краткосрочных обязательств на сумму РЕПО и начисленных процентов (то есть на сумму выкупа по второй части) Кт балансового счета по учету расчетов или счета по учету денежных средств.

Получение ценных бумаг отражается в бухгалтерском учете записью:

Дт балансового счета по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории, с которого была осуществлена передача ценных бумаг, Кт балансового счета по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания.

В течение срока действия сделки РЕПО продавец начисляет доходы по долговым ценным бумагам.

Пример.

Рассмотрим изложенный порядок бухгалтерского учета у продавца по первой части сделки (организация А) применительно к условиям примера, приведенного на стр. 178 (добавить в верстке).

Для учета ценных бумаг, переданных в РЕПО, в примере будет использован по аналогии с правилами Банка России счет 58, субсчет 58РЕПО. Как отмечалось выше, для этих целей может использоваться счет 76, субсчет «Требования по возврату ценных бумаг, переданных в РЕПО».

6.2.6. Бухгалтерский учет сделок РЕПО у первоначального покупателя

В соответствии с письмом Банка России от 07.09.2007 № 141Т и Положением, утвержденным Банком России 26.03.2007 № 302П, покупатель по первой части РЕПО учитывает полученные ценные бумаги только на внебалансовом счете 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Перечисление денежных средств первоначальному продавцу по первой части сделки РЕПО отражается в бухгалтерском учете записью:

Дт соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств Кт балансового счета по учету денежных средств.

Выручка от реализации заимствованных ценных бумаг отражается по кредиту счета 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг». Одновременно в этой же сумме по дебету счета 61210 в корреспонденции со счетом учета прочих привлеченных средств отражаются обязательства по возврату кредитору заимствованных ценных бумаг.

Исполнение обязательств по второй части сделок РЕПО отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

При возврате ценных бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО, стоимость возвращаемых ценных бумаг списывается с внебалансового счета 91314.

Возврат первоначальным продавцом денежных средств, полученных им по первой части сделки РЕПО, и перечисление суммы процентов отражается бухгалтерской записью:

Дт балансового счета по учету расчетов или счета по учету денежных средств Кт соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств – на сумму РЕПО и балансового счета учета требований по получению процентов.

При совершении первоначальным покупателем операций с ценными бумагами, полученными по сделке РЕПО, стоимость ценных бумаг списывается с внебалансового счета 91314.

Выручка от реализации заимствованных ценных бумаг отражается по кредиту счета 61210.

Пример.

Используя исходные данные примера, приведенные на стр. 196, приведем порядок учета операции РЕПО у организации Б с применением методики Банка России.

При тех же исходных данных покупатель принимает на баланс ценные бумаги, полученные по сделке РЕПО: